"جي بي مورجان" يطلق صيحة تحذير لبنوك أمريكا

البنوك الأمريكية تواجه أزمة مستمرة ذات تبعات ممتدة،، هكذا قيم بنك "جي بي مورجان" واقع القطاع المصرفي الأمريكي.

الرئيس التنفيذي لبنك الاستثماري جيمي ديمون شدد في رسالته السنوية إلى المساهمين على أن الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة لم تنته بعد، وأنه حتى بمجرد انتهاؤها سيعاني اقتصاد الولايات المتحدة من تداعياتها لسنوات قادمة.

ورغم ذلك.. شدد البنك على أن واقع الأزمة المصرفية الحالية لا تشبه بأي حال ما حدث خلال الأزمة المالية العالمية عام 2008.

جي بي بورجان - الذي ساهم في جهود إنقاذ بنك فيرست ريبابليك - انتقد المنظمين في الولايات المتحدة نظرا لأن القواعد عمل البنوك ساهمت في زيادة المخاطر التي تهدد القطاع المصرفي.

اتهامات وجهها "جي بي مورجان" للبنوك حيث قال الرئيس التنفيذي للبنك إن ضخ "سيليكون فالي" وغيره أموال ضخمة في سندات الخزانة طويلة الأجل ذات الفائدة المرتفعة نسبيا قاد إلى الأزمة الراهنة.

فشل "بنك سيليكون فالي" وما تبعه من عثرات بالقطاع البنكي والذي امتد خارج الأراضي الأمريكية زاد المخاوف بتقويض الثقة في الصناعة المصرفية ودفع المستثمرين إلى تحمل مخاطر أكبر حال انزلاق اقتصاد الولايات المتحدة إلى دائرة الركود.

المخاوف المتصاعدة تأتي على الرغم من تأكيد المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع في الولايات المتحدة أن سيولة البنوك في الولايات المتحدة لا تزال مستقرة على الرغم من الاضطرابات الناجمة عن انهيار بنكي "سيليكون فالي وسيجنتشر".

قرار "سيليكون فالي" باستثمار ودائعه في سندات الخزانة طويلة الأمد أضر بالثقة في المقرض وأدى في النهاية إلى سقوط البنك.

"وول ستريت جونال" نقلت عن ديمون استهدف اختبارات الإجهاد الأمريكية وهي التدريبات السنوية التي يديرها بنك الاحتياطي الفيدرالي لقياس قدرة البنوك الكبرى على تحمل الصدمات الاقتصادية حيث قال إن الاختبارات قد تمنح لجان المخاطر إحساسا زائفا بالأمان.

والأسوأ من ذلك - وفقا لديمون - هو اختبار الضغط على أساس السيناريو الذي وضعه مجلس الاحتياطي الفيدرالي والذي لم يختبر معدلات أعلى لأسعار الفائدة.

تعليقات ديمون تعكس الاعتقاد المتصاعد بين المصرفيين بأن انهيار "سيليكون فالي وسيجنتشر" وهما من أكبر إخفاقات البنوك في تاريخ الولايات المتحدة الأمر الذي سيؤدي حتما إلى تشديد اللوائح.

"سليكون فالي" لم يكن خاضعًا لبعض الإجراءات الإشرافية الأكثر صرامة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بما في ذلك اختبارات الإجهاد المنتظمة لأن أصوله تقل عن 250 مليار دولار.

ديمون حث صانعي السياسة على تجنب ردود الأفعال المتهورة أو الخادعة أو الردود ذات الدوافع السياسية.

ديمون، الذي اشتكى سلفا أن المتطلبات التنظيمية تثني البنوك عن بعض الأنشطة مثل الإقراض العقاري قال انه لابد من دراسة أسباب الانهيار المصرفي دون المبالغة في رد الفعل.

المعدلات المرتفعة للفائدة تقود إلى معاناة أي مقترض يضطر إلى إعادة تمويل قروضه، وهو ما قال ديمون إنه قد يكشف نقاط ضعف إضافية في الاقتصاد الأمريكي بما في ذلك في مجالات سوق العقارات.

القواعد المنظمة شجعت البنوك على تجميع محافظ كبيرة من سندات الخزانة الأمريكية التي انخفضت قيمتها مع رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، تاركًا للمقرضين خسائر أفزعت المستثمرين.

وقبل عام 2022 كانت معدلات الفائدة منخفضة حيث كان يتراوح سعرها ما بين 0.25% و0.50%، مع نشاط الأسواق وضخ تمويلات كبيرة في المشروعات الناشئة بتقييمات كبيرة والقاعدة المصرفية تقول انه كلما انخفضت فائدة البنوك كان هذا دليلا على قوة السوق وارتفاع معدلات الاستثمار في المشاريع التي تجلب أرباحا أكبر من فوائد البنوك.

"سيليكون فالي" الذي يعد واجهة بنكية واستثمارية امتلك معدلات إيداع ضخمة حيث صعدت من 60 مليار دولار عام 2019 إلى 189 مليار دولار عام 2022 اتجه الى الاستثمار في مجالات عالية الأمان وذات عائد جيد.

البنك ضخ نحو 80 مليار دولار في السندات المدعومة بالرهن العقاري وارتفاع الفائدة وتزايد حاجة البنك إلى استيفاء متطلبات المودعين بتوفير أموالهم في ظل أزمة نقص حادة بالسيولة باع البنك سندات بقيمة 21 مليار دولار مسجلا خسارة قدرها نحو 1.8 مليار دولار.

وبدأت أكبر البنوك في الولايات المتحدة عام 2023 بسيولة أقل ما جعلها غير مستعدة لتدفق عمليات سحب الودائع الأمر الذي قاد في النهاية إلى انهيار بنك سيليكون فالي وبنك سيجنتشر.